Chap 2 : LES INSTRUMENTS D'ANALYSE
I. Les flux de trésorerie prévisionnelle
A) Les comptes d’exploitation prévisionnels
Nous présentons, en deux schémas séparés, la formation de la trésorerie de l’entreprise et sa traduction dans les soldes de gestion. Le premier conduit de la production (ou la vente) à l’excédent brut d’exploitation (EBE). Ce solde reste, en analyse financière classique (à posteriori), comme le plus significatif de la rentabilité économique de l’entreprise, exprimée par le ratio EBE/ Capital économique, le capital économique étant constitué du BFR d’exploitation et des immobilisations d’exploitation.
Schéma I : Calcul de l'EBE
EBE = VENTES + VARIATION DE STOCKS DE PRODUITS FINIS - FRAIS DE PERSONNEL - IMPOTS ET TAXES
Chapitre 1 : CHAMP D'ANALYSE FINANCIERE
Test : Champ d'analyse financière
Chapitre 2 : INSTRUMENTS D'ANALYSE FINANCIERE
Flux de trésorerie prévisionnelle
Calcul de rentabilité de projet
Détermination du fond de roulement
Etablissement d'un compte d'exploitation prévisionnelle annuel
Test : Instrument d'analyse
Chapitre 3 : LE PLAN DE FINANCEMENT
Test
Chapitre 4 : LE PLAN DE TRESORERIE
Le plan de trésorerie
Rentabilité des investissements
Capitalisation
Actualisation
Etude de rentabilité financière
Méthode de la valeur nette (VAN)
Interprétation et utilisation de la VAN
Méthode du taux de rentabilité interne (TRI)
Interprétation et utilisation du TRI
Appréciation critique du TRI
Choix critique entre la méthode de la VAN et celle du TRI
Méthode du Délai de Récupération du Capital Investi
Test
Chapitre 5 : TEST DE SENSIBILITE
Test
AUTRES MODULES
Module 1: Entrepreneuriat
Module
2:
Business plan
