Chap 4 : LE PLAN DE TRESORERIE
Méthode de la valeur nette
On appelle valeur actuelle nette (V.A.N.) le cumul actualisé des soldes annuels de trésorerie prévisionnelle (S.A.T.P.) calculés sur toute la durée de vie de l’investissement, y compris le montant du capital investi (investissement et éventuellement ses renouvellements, dont les flux sont négatifs).
En reprenant les données de l’investissement prix comme exemple dans le paragraphe du flux de trésorerie prévisionnelle, compte tenu d’une durée de vie de 10 ans et d’un taux d’actualisation de 10%, la valeur actualisée nette du projet considéré est de + 54,13, comme le montre le tableau ci-après :
Ainsi, la valeur actuelle nette positive (54,13) est le surplus monétaire dégagé par le projet après avoir :
-
Remboursé le capital investi sur la durée de vie du projet,
-
Rémunéré le solde de trésorerie encore investi au début de chaque période à un taux égal à celui du taux d’actualisation ( ou du coût des capitaux).
Chapitre 1 : CHAMP D'ANALYSE FINANCIERE
Test : Champ d'analyse financière
Chapitre 2 : INSTRUMENTS D'ANALYSE FINANCIERE
Flux de trésorerie prévisionnelle
Calcul de rentabilité de projet
Détermination du fond de roulement
Etablissement d'un compte d'exploitation prévisionnelle annuel
Test : Instrument d'analyse
Chapitre 3 : LE PLAN DE FINANCEMENT
Test : Etablir un plan de financement
Chapitre 4 : LE PLAN DE TRESORERIE
Rentabilité des investissements
Etude de rentabilité financière
Méthode de la valeur nette (VAN)
Interprétation et utilisation de la VAN
Méthode du taux de rentabilité interne (TRI)
Interprétation et utilisation du TRI
Choix critique entre la méthode de la VAN et celle du TRI
Méthode du Délai de Récupération du Capital Investi
Test : Présenter le plan de trésorerie
Chapitre 5 : TEST DE SENSIBILITE
Test
AUTRES MODULES
Module 1: Entrepreneuriat
Module
2:
Business plan